Wetzel-Principais Riscos
Os riscos que a própria Companhia enxerga e assume, relacionados as suas atividades
O principal risco em relação à Companhia refere -se a seus prejuízos acumulados e patrimônio líquido negativo, agravados nos últimos anos pelas crises econômicas que atingiram o País.
Por sua vez, a Wetzel se encontra em Recuperação Judicial “RJ”, cujo pedido foi ajuizado em 03/ 02/ 2016 e deferido em 11/02/2016, tramitando o processo sob no. 0301750- 45.2016.8.24.0038 perante a 4!! Vara Cível da Comarca de Joinville/ SC, sendo que o Plano de Recuperação Judicial Modificativo foi aprovado em Assembleia Geral de Credores realizada em 13/06/2017 e homologado pelo Juízo em 19/07/ 2017. Também em Assembleia Geral de Credores, realizada no dia 26/11/2020, foi aprovado o Aditivo do Plano de Recuperação Judicial – PRJ, o qual foi homologado pelo juiz da recuperação judicial no dia 07/12/2020. Diante deste cenário, plenamente compreensível que as dificuldades financeiras prejudicassem o pagamento pontual de alguns tributos. Assim, em razão da inadimplência de tributos e contribuições previdenciárias (patronal) que estavam expressamente perfilhados no Programa de Recuperação Fiscal “REFIS”, aderido em 28/02/2000 e cujas parcelas vinham sendo pagas rigorosamente em dia, em 29 de setembro de 2017, foi publicada no Diário Oficial da União a Por t aria n. 43, de 28 de setembro de 2017, por meio da qual o Delegado da Receita Federal do Brasil em Joinville/ SC, decidiu excluir a Companhia do Programa de Recuperação Fiscal – REF/5, com efeitos a partir de 12 de outubro de 2017. Por conseguinte, conforme nota explicativa 20 – Programa de Recuperação Fiscal – REFIS, parte integrante das Demonstrações Financeiras encerradas em 31/ 12/ 2020, a Companhia reconheceu a dívida atualizada pela SELIC, correspondente ao montante de R$ 105.736 mil.
Em 31/12/2020 os prejuízos acumulados representaram o montante de R$ 249.553 mil e um Patrimônio Líquido Negativo no valor de R$ 185.028 mil.
O patrimônio líquido negativo aliado à Recuperação Judicial podem gerar consequências significativas, incluindo: (1) restrição à sua capacidade de obter financiamento para capital de giro e investimentos, parcelamentos, empréstimos e repactuação de dívidas, (2) limitação do fluxo de caixa pelo receio de fornecedores e parceiros com créditos na RJ, assim, (3) limitação à sua flexibilidade de planejar ou reagir a mudanças nos negócios e setores que opera; (4) desvantagem competitiva em relação a seus concorrentes cujo nível de endividamento seja inferior.
Além disto, os efeitos de instabilidade do mercado de trabalho, bem como as regulamentações trabalhistas podem impactar no desenvolvimento das atividades da Companhia. Exemplificando, a Companhia é dependente de mão de obra, sujeita a riscos decorrentes da ocorrência de acidentes de trabalho e/ ou doenças labor ais dos empregados, pelos quais pode ser responsabilizada, bem como, os efeitos da instabilidade, entre outros,
podem gerar greves e paralisações, além provocar alterações nas condições de acordos e convenções coletivas de trabalho. A ocorrência destas situações pode causar impacto adverso em seus resultados.
Por fim, o ano de 2020 trouxe inúmeros desafios, iniciamos o prime iro trimestre com expectativa de crescimento da economia, alterada já na segunda quinzena do mês de março devido à crise sanitária causada pela pandemia da Covid -19, o novo Coronavírus, com sério impacto no desempenho das Operações de negócios da Companhia, face as limitações impostas pelos Governos Estaduais e Municipais, para evitar o alastramento do vírus, que estacionou produções, entregas, vendas e serviços, entre outros. Logo, neste cenário atípico, a indústria sofreu com os aumentos de preços dos insumos, escassez de matéria -prima e em muitos casos, desabastecimento do mercado.
O acionista controlador possui 97, 23% das ações do capital votante e pode exercer a eleição da maioria dos membros do Conselho de Administração e controlar a administração e as políticas da Companhia.
Buscando as boas práticas de Governança Corporativa, e em cumprimento da Lei 6.404/76, o Conselho de Administração possui membros que representam os interesses dos acionistas minoritários.
Não há atividades ou negócios paralelos por parte do acionista controlador que possam comprometer ou gerar conflitos com os interesses da Companhia.
O atual cenário indica que os detentores das ações de emissão da Companhia não devem receber dividendos ou juros sobre o capital próprio.
De acordo com a Lei das Sociedades por Ações e com seu Estatuto Social, a Companhia deve pagar dividendos aos seus acionistas no valor de, pelo menos, 25% do seu lucro líquido anual, apurado de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, conforme determinado e ajustado.
Nosso Estatuto prevê que o lucro líquido pode ser capitalizado, utilizado para compensar prejuízo ou então retido, podendo ser reduzido ou não disponibilizado para pagamento de dividendos ou juros sobre o capital próprio.
Ainda, a relativa volatilidade e falta de liquidez do mercado de capitais brasileiro poderão limitar substancialmente a capacidade dos investidores de vender as ações de nossa emissão pelo preço e na ocasião desejados.
As matérias primas (principalmente o alumínio, a sucata de ferro e o plástico) são obtidas de diversos fornecedores. A aquisição de tais matérias depende de uma série de fatores, destacando-se o preço, o prazo de entrega, a qualidade e os custos de transporte. Como as principais matérias primas são commodities internacionais, um aumento do preço no mercado internacional poderá ter um efeito adverso para os negócios da Companhia.
Além disto, a Companhia não pode garantir um abastecimento contínuo e adequado de matérias primas, assim, um aumento inesperado na demanda de seus produtos pode acarretar carência de matérias primas e a Wetzel pode não conseguir atender os pedidos de seus clientes impedindo o cumprimento do programa de produção, ocasionando um impacto significativo no desenvolvimento de suas operações e nos seus resultados e consequentemente prejudicando sua relação comercial com seus clientes.
A energia elétrica e o gás também são componentes significativos para Companhia , de modo que qualquer racionamento ou aumento nos preços poderá afetá-la de maneira adversa.
Os clientes das Unidades Alumínio e Ferro são em sua maioria montadoras e sistemistas do setor automotivo com grande expressão mundial. Quanto aos clientes da Unidade Eletrotécnica, são instaladoras, distribuidoras de material elétrico, revendedoras e construtoras, que em sua maioria são empresas de pequeno porte. Historicamente os índices de inadimplência são irrelevantes.
Assim, o negócio da Companhia encontra-se sujeito ao risco de reclamações relacionadas a danos causados por produtos, reclamações pelo descumprimento de garantias ou retiradas massivas de produtos. A Companhia não pode garantir que as apólices de seguro de responsabilidade civil cubram estas reclamações ou que sejam suficientes para cobrir todas as reclamações. Portanto, qualquer reclamação fora do âmbito da cobertura das apólices de seguro pode ter um impacto significativo em sua situação financeira.
O fato da Wetzel ter homologado a aprovação do Plano de Recuperação Judicial somente no final de julho de 2017 fez com que não fosse habilitada pelas montadoras globais para fornecimento nos volumes de exportações. Sendo assim, até o trânsito em julgado da Recuperação Judicial, as unidades de negócio automotivo podem apresentar queda no faturamento.
A Companhia enfrenta forte competição de concorrentes locais e internacionais em todos os setores que atua. Sua participação no mercado poderá ser reduzida caso não consiga se manter competitiva, principalmente em relação a preços.
A indústria e os mercados que a Wetzel atende estão sujeitos a variações decorrentes de fatores que estão fora de seu controle, incluindo os relacionados às condições da economia brasileira e mundial, preços de matérias primas e parte de produção da indústria automobilística. A ocorrência de retração no futuro poderá afetar adversamente as atividades e os resultados operacionais.
A Companhia e outras empresas da indústria de fundição estão sujeitas à legislação ambiental brasileira, federal, estadual e municipal, relativa à saúde humana, ao manejo e descarte de resíduos sólidos e perigosos e às descargas de poluentes na atmosfera e na água. Os produtores da indústria de fundição também ficam por vezes sujeitos a percepções desfavoráveis do mercado no tocante ao impacto ambiental de seu negócio, o que pode ter um efeito adverso sobre a Companhia. Caso a legislação ambiental se torne mais rigorosa no Brasil, o valor dos futuros investimentos necessários à observância de referida legis lação pode aumentar substancialmente e o cronograma de tais investimentos pode ser alterado, podendo reduzir a disponibilidade de nossos recursos para outros investimentos e outras finalidades.
Somado a isto, a economia brasileira tem sido marcada por frequentes, e por vezes significativas, intervenções do Governo Federal em relação às políticas monetárias, de crédito, fiscais e outras, sendo que a Wetzel não possui controle sobre tais medidas e não pode prever quais ações o Governo Federa l poderá adotar no futuro.
A Wetzel é uma companhia aberta sujeita às regulações da B3 – Bolsa, Brasil, Balcão e nos últimos anos foram estabelecidas uma série de obrigações adicionais para as companhias da categoria A no que diz respeito a governança corporativa, tais como adoção do voto à distância, Informe de Governança, entre outros, o que pode impactar diretamente nos custos de manutenção da Companhia.
A relação direta da Companhia com países estrangeiros é baixa, está basicamente nas exportações de eletroferragens que representam 2,45% das vendas totais. Porém, nossos clientes do setor automotivo são globalizados e podem ser afetados negativamente pelas oscilações nas economias, instabilidade política e ações governamentais locais, que indiretamente poderão influenciar de forma negativa nossos negócios.
Em 2020 a Wetzel permaneceu certificada nas normas internacionais de gestão ambiental ISO 1400 1 e as suas Unidades de Negócios receberam o certificado de energia renovável por terem deixado de emitir gases de efeito estufa por intermédio da compra de energia renovável no Ambiente de Contratação Livre.