Petro Rio-Principais Riscos
Os riscos que a própria Companhia enxerga e assume, relacionados as suas atividades
A estratégia de crescimento da Companhia e o desenvolvimento das atividades de exploração e produção dependem da capacidade da Companhia de continuar a explorar seus atuais campos e reservas, identificar, adquirir ou ter acesso a novas reservas de óleo e gás natural. As áreas onde a Companhia decidir perfurar novos poços podem não produzir petróleo em quantidade ou qualidade comercial, ou até mesmo podem não produzir nenhuma quantidade. A menos que a Companhia seja capaz de substituir suas reservas de petróleo e gás natural existentes, suas reservas e sua produção serão reduzidas ao longo do tempo.
Existem riscos e incertezas inerentes à exploração e à produção de petróleo e gás natural uma vez que as avaliações dos recursos e reservas da Companhia são baseadas em estudos que consideram diversas variáveis que podem não ser exatas e podem envolver um significativo grau de incerteza, o que pode afetar a Companhia negativamente.
Uma pandemia, epidemia ou surto de doença infecciosa afetaria adversamente a demanda e o preço do petróleo e gás natural.
A área de atuação da Companhia exige investimentos de capital e gera despesas de manutenção significativas, e a Companhia pode não conseguir financiá-los em termos satisfatórios.
As operações de petróleo e gás envolvem alto grau de risco e a Companhia pode não estar totalmente coberta contra todos os riscos que enfrenta em seus negócios.
A Companhia e suas subsidiárias podem não ser capazes de cumprir os termos de seus contratos de concessão, o que poderá acarretar multas, outras penalidades e, a depender da gravidade do descumprimento, na perda das concessões, presentes ou futuras. Eventuais multas ou a perda de concessões podem afetar os negócios e resultados da Companhia de maneira adversa e relevante.
As estimativas de reservas de petróleo e gás natural realizadas pela Companhia podem ser imprecisas e suas receitas reais podem ser menores do que suas projeções.
Os potenciais locais de perfuração identificados pela Companhia são agendados ao longo de muitos anos, representando incertezas que poderiam alterar significativamente a ocorrência ou data de perfuração.
A maior parte da produção da Companhia e de suas receitas é derivada de quatro campos, três localizados na Bacia de Campos e um na Bacia de Camamu-Almada.
Os resultados operacionais da Companhia podem ser adversamente afetados por flutuações nas taxas de câmbio de moedas estrangeiras.
A dívida e administração do caixa da Companhia podem ser adversamente afetadas por flutuações no câmbio estrangeiro.
O perfil da dívida da Companhia poderá ser alterado no futuro e esta poderá incorrer em taxa de juros flutuante que não poderá ser coberta, aumentando potencialmente os custos financeiros em um cenário de taxas de juros crescentes.
A incapacidade da Companhia em obter os equipamentos e a infraestrutura necessários, de forma tempestiva, poderá prejudicar seu acesso aos mercados de petróleo e gás natural e gerar custos adicionais ou atrasos significativos em sua produção de petróleo e gás natural.
O desenvolvimento das reservas provadas não desenvolvidas da Companhia pode sofrer atrasos e demandar maiores despesas de capital do que previsto atualmente, o que pode inviabilizar o desenvolvimento e produção nas referidas reservas.
A Companhia não firmou contratos de vendas ou offtake agreements de longo prazo para a produção do Campo de Frade, e não pode garantir contratos de vendas ou offtake agreements de longo prazo para nenhum de seus campos de petróleo no futuro.
A Companhia não é, e pode não ser no futuro, a única proprietária ou operadora de suas áreas licenciadas e não detém, e pode não deter no futuro, todas as participações exploratórias em suas áreas licenciadas. Portanto, a Companhia pode não ser capaz de controlar os esforços de exploração ou desenvolvimento, respectivos custos, ou a taxa de produção de ativos não operados e não integralmente detidos.
A Companhia está exposta a riscos de saúde, ambiente e segurança em suas operações, o que pode causar acidentes, prejuízos materiais, processos administrativos e passivos legais.
A Companhia é altamente dependente de determinados membros de sua administração e equipe técnica.
Aquisições que a Companhia anunciou ou concluiu recentemente, incluindo suas aquisições de participações no Campo de Frade, no Campo de Tubarão Martelo, no Campo de Wahoo e no Campo de ltaipu, e quaisquer aquisições futuras, investimentos, parcerias ou alianças estratégicas poderão ser difíceis de integrar e/ou identificar, poderão desviar a atenção do pessoal administrativo-chave, interromper os negócios e afetar adversamente e materialmente a Companhia.
Acontecimentos no ambiente econômico e na indústria de petróleo e gás e outros fatores resultaram, e poderão resultar, em baixas significativas do valor contábil de alguns dos ativos da Companhia, o que poderá afetar adversamente seus resultados e condição financeira.
Greves, paralisações de obras ou manifestações trabalhistas de funcionários da Companhia ou de funcionários de seus fornecedores, contratados ou parceiros de consórcios podem afetar adversamente e materialmente os resultados e os negócios da Companhia.
A Companhia depende de fornecedores terceirizados de mercadorias e serviços para a operação e execução de seus projetos e, consequentemente, pode ser significativa e adversamente afetada por falhas, atrasos ou rescisão unilateral dos contratos desses fornecedores.
A Companhia está exposta ao risco de crédito de seus clientes e qualquer inadimplência significativa ou não cumprimento por seus principais clientes poderá afetar significativa e negativamente a Companhia.
Decisões desfavoráveis em processos administrativos, judiciais ou arbitrais envolvendo a Companhia, suas subsidiárias, seus administradores e/ou acionistas podem causar um efeito adverso relevante nos negócios, desempenho financeiro e reputação da Companhia.
A Companhia está sujeita a um processo administrativo instaurado pela CVM no Brasil e alguns membros de sua administração estão sujeitos a outros processos administrativos em curso perante a CVM.
Falhas para prevenir, detectar em tempo hábil ou corrigir comportamentos inconsistentes com os princípios éticos e regras de conduta da Companhia podem ter um efeito adverso relevante sobre ela.
A Companhia está sujeita a leis e regulamentos ambientais, sociais, de saúde e de segurança complexos e em evolução, cujo cumprimento pode aumentar as suas despesas de capital e custos operacionais e ter um efeito adverso relevante sobre ela.
A Companhia é obrigada a obter permissões, alvarás, autorizações e licenças ambientais e outras aprovações regulatórias para certas atividades, e atrasos na obtenção dessas permissões, alvarás, licenças ou aprovações regulatórias podem resultar em atrasos significativos na exploração e desenvolvimento de campos.
Licenças e alvarás para instalação e operação dos imóveis referentes à Companhia.
É possível que existam gravames incidentes sobre os Imóveis ocupados pela Companhia, o que poderá impactar negativamente a Companhia e seus negócios.
Potenciais ações legislativas e regulatórias sobre mudanças climáticas podem impactar significativamente a indústria de atuação da Companhia e a própria Companhia, causando aumento de custos e diminuição na demanda por petróleo e gás natural.
Uma interrupção, destruição ou perda de dados nos sistemas de tecnologia da informação da Companhia devido a problemas técnicos ou operacionais ou ataques cibernéticos pode ter um efeito adverso relevante sobre a Companhia.
Os processos de governança, gestão de riscos e compliance da Companhia ainda estão em fase de implementação para fins de adequação às regras do Novo Mercado e também podem falhar em detectar comportamentos contrários à legislação e regulamentação podendo sujeitar a Companhia à responsabilização cível e administrativa e ocasionar impactos materiais e adversos nos negócios, situação financeira, resultados operacionais, reputação e cotação de mercado das ações da Companhia.
Caso a Companhia identifique deficiências significativas em seus controles internos sobre a divulgação de informações financeiras no futuro ou não mantenha um sistema eficaz de controles internos, pode não ser capaz de divulgar sua condição financeira ou resultados operacionais com exatidão ou em tempo hábil, o que pode afetar adversamente a Companhia.
Diferentes interpretações de leis e regulamentos ou alterações nas políticas de tributos podem ter um efeito adverso sobre a Companhia.
Riscos associados a condições que eventualmente podem ser impostas pela ANP para aprovação de procedimentos de cessão (incluindo aqueles em curso com relação as aquisições do Bloco BM-C-30 (Campo de Wahoo) e do Bloco BM-C-32 (Campo de ltaipu), podem prejudicar os negócios da Companhia.
Problemas nos sistemas de tecnologia da informação podem impactar adversamente as operações da Companhia.
Falhas no sistema de segurança da Companhia com relação à proteção de informações confidenciais, inclusive dados pessoais, podem prejudicar sua reputação e marca e afetar substancialmente os seus negócios e resultados operacionais.
A Companhia está sujeita a riscos associados ao não cumprimento da Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais e poderá ser afetada adversamente pela aplicação de multas e outros tipos de sanções.
A Companhia está sujeita a riscos associados à incapacidade ou falha em proteger os seus ativos de propriedade intelectual ou, ainda, a eventual violação aos direitos de propriedade intelectual de terceiros.
A Companhia pode não ser capaz de manter as licenças para uso de tecnologias necessárias.
A Companhia poderá sofrer eventuais despesas atreladas aos Contratos de Locação por ela celebrados, além de eventual risco de desocupação dos imóveis.
Parte dos imóveis operacionais ocupados pela Companhia são ocupados por meio de cessão sob o regime de aforamento.
O Governo Federal exerceu e continua exercendo significativa influência na economia brasileira.
Instabilidade política tem afetado adversamente a economia brasileira, o que poderá afetar os negócios e resultados operacionais da Companhia, bem como o preço de negociação de suas ações.
O desenvolvimento e a percepção de risco em outros países, particularmente em países de economia emergente e nos Estados Unidos, China e países da União Europeia podem afetar adversamente a economia brasileira, os negócios da Companhia e o preço de mercado dos valores mobiliários brasileiros, inclusive das ações de emissão da Companhia.
A Companhia possui cláusulas restritivas à capacidade de endividamento (“Covenants”) em seus contratos de dívidas. O não cumprimento desses Covenants pode causar o vencimento antecipado dessas dívidas.
A volatilidade e falta de liquidez do mercado de capitais brasileiro pode limitar substancialmente a capacidade de venda de ações ordinárias ao preço e tempo desejáveis pelos investidores.
Como a Companhia não possui acionista controlador ou grupo de controle titular de mais que 50% do capital votante, está sujeita a conflitos entre acionistas, morosidade para aprovação de algumas matérias em sede de Assembleia Geral por ausência de quórum, caso haja exclusão do voting cap de seu Estatuto Social ou caso haja falhas em sua aplicação pela mesa das Assembleias Gerais e estará suscetível a alianças entre acionistas, dentre outros eventos decorrentes da ausência de acionista controlador ou grupo de controle titular de mais de 50% do capital votante.
A perda da isenção de imposto de renda sobre o ganho de capital na alienação de ações em bolsa de valores emitidas por pequenas e médias empresas, prevista na Lei nº 13.043/2014, poderá impactar a tomada de decisão de investimento pelos investidores nas ações ordinárias emitidas no âmbito da Oferta.
As parcerias da Companhia podem não ser bem-sucedidas em função de fatores diversos.
O cronograma de desenvolvimento dos projetos de óleo e gás natural está sujeito a excesso de custos e atrasos.
A receita da Companhia é proveniente da venda de cargas de maior volume de óleo, advinda de pequeno número de clientes.
A receita da Companhia proveniente da venda de gás advém exclusivamente de um cliente e a Companhia está em processo de desinvestimento de sua participação na exploração.
Os preços e mercados de petróleo e gás natural são imprevisíveis e tendem a variar significativamente, o que pode afetar adversamente os negócios da Companhia, sua condição financeira ou seus resultados operacionais.
O setor de óleo e gás natural é altamente competitivo, o que torna difícil atrair capital, adquirir novos campos em produção de petróleo e gás natural e garantir pessoal treinado.
As Companhias no setor brasileiro de óleo e gás natural dependem principalmente de processo de concorrência pública promovido pela ANP para adquirir direitos de explorar blocos petrolíferos.
Os custos relacionados ao descomissionamento e abandono dos ativos são desconhecidos e podem ser substanciais.
Participantes do setor de óleo e gás natural estão sujeitos à complexa legislação que pode afetar o custo, a maneira ou a viabilidade de conduzir o negócio.
A Companhia não é proprietária de nenhuma reserva de óleo e gás natural no Brasil.
As atividades da Companhia estão sujeitas à regulamentação ambiental, de segurança e de saúde, a qual pode se tornar mais rígida no futuro e causar um incremento das responsabilidades e gastos de capital, inclusive com indenizações e multas por dano ambiental.
Novos marcos legais mais restritivos na área ambiental, acordos internacionais a serem firmados pelos governos nos países em que a Companhia atua, novas tendências do negócio de exploração e produção de óleo e gás natural ou efeitos decorrentes das mudanças climáticas poderão afetar de forma negativa as operações e, por consequência, os resultados da Companhia.